什么是次贷？次贷是指信用级别低借款，相比优等品借款，所以叫次级贷款，通称次贷。
次贷是怎样所产生的？我们首先了解下次级贷款，用下边一个小故事情景模拟教学一下。
商业服务银行寻找美国A女士，说：“这名女士，一直以来您一直都是租房子，您想要贷款买房子吗？美国房价现在处在低谷期，您购买了以后房价一定会涨，将来您何时想卖房子，都能轻松挣到钱。”
A女士说：“可我没钱交首付。”
“30%的首付有没有？”
“并没有。10%的首付都没有。”
“那您觉得零首付怎样？”
A女士说：“零首付倒是不错，可我没钱还银行的利息。”
银行说：“没事儿，女士！我们能给您垫款半年利息，大家可以先感受一下自身有房子的快乐。”
A女士一想，既不需要交首付，临时也不需要还款，还能够住新房，不妨一试？之后即使我还不上银行把钱，只需房价涨了，卖出房屋还可以挣钱。因此A女士确定贷款买房子。就在那A女士跟银行签贷款协议时，全部的条款都有益于A女士，最终银行添加了一条。
他说道：“女士，因为您没有在银行借过款，也就是银行个人信用记录。有银行房贷记录的人都是有钱人，如果他们贷款的利率是5%，你的银行贷款利率便是10%，如果他们是正贷，您便是次贷。”
大家说，次贷便是银行的钱贷给了既没有钱交首付也没钱还银行利息的人。银行往往想要借款给A女士，是因为A女士的利率高过银行的平均利率，银行就要获得高过平均利率的那一部分。
因此，A女士就跟银行签了贷款协议，取得锁匙，住进了新房子。穷光蛋就这样被说动的。她们签了合同，允许贷款买房子，次级贷款就是这样慢慢造成。
因为商业服务银行借款给穷光蛋，买房的人便多了起来，房子价格自然就会往上涨。
穷光蛋不太可能还上银行的贷款，该怎么办呢？因此商业服务银行还把这种次级贷款弄成一个包，找到美国美国华尔街的投资银行，告知项目投资银行：“这儿有一笔好买卖，平常的按揭贷款利率是5%，次贷的按揭贷款利率是10%，你买以往再装包，把他变为次级债券卖出去，我们就能从这当中分得钱。”
项目投资银行一听发觉这儿能够赚钱，当然允许买进装包的次级贷款。
投资银行把买入的次级贷款变为次级债券卖给投行的大顾客们，并对他们说：“亲爱的客户，大家新推出了一款特别好金融理财产品：次级债券，银行定期存款利率仅有1%，而这个次级债券的利息是10%，假如项目投资买此项商品，每一年会有10%的回报。
次贷困境暴发，有一天，A女士走入银行说：“真的对不起银行，我失业了，还不起银行的贷款了，请把我的房屋拿走吧。”
向外一看，许多当初的穷光蛋买房者都难以还款银行借款，美国的房产泡沫逐渐毁灭，次贷困境爆发。
因为投资银行通过不断买进、装包售出，把次级债券卖向了全球。从而影响了世界各国的经济发展。
次贷困境太厉害了，转变成一场金融海啸风靡了美国，引爆了国际金融危机。
